A década dos semicondutores: uma indústria de trilhões de dólares
A indústria global de semicondutores está pronta para uma década de crescimento e deve se tornar uma indústria de trilhões de dólares até 2030.
A indústria de semicondutores, que torna os componentes vitais para as tecnologias das quais todos dependemos, chegaram às manchetes no ano passado. E nem tudo foram boas notícias. A escassez de suprimentos levou a gargalos na produção de tudo, de carros a computadores, e destacou como pequenos chips são essenciais para o bom funcionamento da economia global. De muitas maneiras, nosso mundo é "construído" sobre semicondutores. Com a demanda por chips pronta para aumentar na próxima década, as empresas de fabricação e design de semicondutores se beneficiariam agora de uma análise profunda de para onde o mercado está indo e o que impulsionará a demanda a longo prazo.
À medida que o impacto do digital nas vidas e nos negócios se acelerou, os mercados de semicondutores cresceram, com as vendas crescendo mais de 20%, para cerca de US$ 600 bilhões em 2021. A análise da McKinsey com base em uma série de suposições macroeconômicas sugere que o crescimento anual agregado do setor pode ser em média de 6% a 8% ao ano até 2030.
O resultado? Uma indústria de US $ 1 trilhão até o final da década, assumindo aumentos médios de preços de cerca de 2% ao ano e um retorno à oferta e demanda equilibradas após a volatilidade atual.
Em meio a megatendências que incluem trabalho remoto, crescimento da IA e crescente demanda por veículos elétricos, fabricantes e designers devem agora fazer um balanço e garantir que estejam em melhor posição para colher os frutos.
Assumindo margens EBITA de 25 a 30%, as avaliações atuais de ações suportam um crescimento médio de receita de 6 a 10% até 2030 em todo o setor, mostra a análise de 48 empresas listadas. Ainda assim, algumas empresas estão mais bem posicionadas do que outras, e o crescimento em subsegmentos individuais pode variar de 5% a 15% (Quadro).
Detalhando subsegmentos individuais, prevê-se que cerca de 70% do crescimento seja impulsionado por apenas três setores: automotivo, computação e armazenamento de dados e sem fio.
O segmento de crescimento mais forte provavelmente será o automotivo, onde poderemos ver uma triplicação da demanda, alimentada por aplicações como direção autônoma e mobilidade elétrica. O custo de 2030 do conteúdo de semicondutores em um carro de nível 4 da Society of Automotive Engineers (SAE) com um trem de força elétrico pode ser de cerca de US$ 4.000, em comparação com US$ 500 para um carro SAE de nível 1 movido por um motor de combustão interna. Respondendo por apenas 8% da demanda de semicondutores em 2021, a indústria automotiva pode representar de 13 a 15% da demanda até o final da década. Com base nisso, o segmento seria responsável por até 20% da expansão da indústria nos próximos anos.
O crescimento de 4% a 6% no mercado de computação e armazenamento de dados pode ser impulsionado pela demanda por servidores para suportar aplicativos como IA e computação em nuvem, mostra a análise. Enquanto isso, no segmento sem fio, os smartphones podem ser responsáveis pela maior parte da expansão, em meio a uma mudança dos segmentos de nível inferior para o intermediário nos mercados emergentes e apoiada pelo crescimento do 5G.
O que essas lições significam para os tomadores de decisão? Certamente, as perspectivas para a indústria de semicondutores parecem brilhantes, apesar da potencial volatilidade de curto prazo devido a descompassos entre oferta e demanda, bem como uma mudança nas perspectivas econômicas e geopolíticas globais. Com o crescimento definido para continuar a longo prazo, a tarefa dos líderes do setor será se concentrar estrategicamente em P&D, fábricas e sourcing, e aplicar as lições da modelagem para desbloquear áreas de oportunidade.
A indústria de semicondutores, que torna os componentes vitais para as tecnologias das quais todos dependemos, chegaram às manchetes no ano passado. E nem tudo foram boas notícias. A escassez de suprimentos levou a gargalos na produção de tudo, de carros a computadores, e destacou como pequenos chips são essenciais para o bom funcionamento da economia global. De muitas maneiras, nosso mundo é "construído" sobre semicondutores. Com a demanda por chips pronta para aumentar na próxima década, as empresas de fabricação e design de semicondutores se beneficiariam agora de uma análise profunda de para onde o mercado está indo e o que impulsionará a demanda a longo prazo.
À medida que o impacto do digital nas vidas e nos negócios se acelerou, os mercados de semicondutores cresceram, com as vendas crescendo mais de 20%, para cerca de US$ 600 bilhões em 2021. A análise da McKinsey com base em uma série de suposições macroeconômicas sugere que o crescimento anual agregado do setor pode ser em média de 6% a 8% ao ano até 2030.
O resultado? Uma indústria de US $ 1 trilhão até o final da década, assumindo aumentos médios de preços de cerca de 2% ao ano e um retorno à oferta e demanda equilibradas após a volatilidade atual.
Em meio a megatendências que incluem trabalho remoto, crescimento da IA e crescente demanda por veículos elétricos, fabricantes e designers devem agora fazer um balanço e garantir que estejam em melhor posição para colher os frutos.
Assumindo margens EBITA de 25 a 30%, as avaliações atuais de ações suportam um crescimento médio de receita de 6 a 10% até 2030 em todo o setor, mostra a análise de 48 empresas listadas. Ainda assim, algumas empresas estão mais bem posicionadas do que outras, e o crescimento em subsegmentos individuais pode variar de 5% a 15% (Quadro).
Detalhando subsegmentos individuais, prevê-se que cerca de 70% do crescimento seja impulsionado por apenas três setores: automotivo, computação e armazenamento de dados e sem fio.
O segmento de crescimento mais forte provavelmente será o automotivo, onde poderemos ver uma triplicação da demanda, alimentada por aplicações como direção autônoma e mobilidade elétrica. O custo de 2030 do conteúdo de semicondutores em um carro de nível 4 da Society of Automotive Engineers (SAE) com um trem de força elétrico pode ser de cerca de US$ 4.000, em comparação com US$ 500 para um carro SAE de nível 1 movido por um motor de combustão interna. Respondendo por apenas 8% da demanda de semicondutores em 2021, a indústria automotiva pode representar de 13 a 15% da demanda até o final da década. Com base nisso, o segmento seria responsável por até 20% da expansão da indústria nos próximos anos.
O crescimento de 4% a 6% no mercado de computação e armazenamento de dados pode ser impulsionado pela demanda por servidores para suportar aplicativos como IA e computação em nuvem, mostra a análise. Enquanto isso, no segmento sem fio, os smartphones podem ser responsáveis pela maior parte da expansão, em meio a uma mudança dos segmentos de nível inferior para o intermediário nos mercados emergentes e apoiada pelo crescimento do 5G.
O que essas lições significam para os tomadores de decisão? Certamente, as perspectivas para a indústria de semicondutores parecem brilhantes, apesar da potencial volatilidade de curto prazo devido a descompassos entre oferta e demanda, bem como uma mudança nas perspectivas econômicas e geopolíticas globais. Com o crescimento definido para continuar a longo prazo, a tarefa dos líderes do setor será se concentrar estrategicamente em P&D, fábricas e sourcing, e aplicar as lições da modelagem para desbloquear áreas de oportunidade.
